למה כדאי להשקיע בזהב ובכסף?

מתכות יקרות הן נכס חשוב ובעל מאפיינים ייחודיים: לצד היותן סחורה בעלת ביקוש מתמיד לתעשייה ולייצור תכשיטים, הן מהוות עוגן בתקופות משבר ועוזרות לאזן את תיק ההשקעות. לפניכם 6 סיבות שמסבירות מדוע כדאי להשקיע בזהב ובכסף, ומדוע כדאי לצרף אותם לתיק ההשקעות שלכם.

1. ביזור - אלטרנטיבה למניות, אג״ח ונדל״ן 

כל משקיע מתוחכם ומנוסה שואף ליצור גיוון בנכסים שלו, כדי להגן על עצמו מתרחישים שונים ובלתי צפויים לאורך חיי ההשקעה. השאלה הגדולה היא כיצד לעשות זאת. 

מתכות יקרות מספקות מענה מצוין ומוכח לשאלה הזו. זהב וכסף מתאפיינים בתכונות ייחודיות לעומת מניות, אג״ח או נדל״ן - ולכן מהווים מרכיב חשוב ומשלים בכל הקצאת נכסים. לאורך שנים, הם הוכיחו את עצמם כהשקעה שמניבה תשואות גבוהות ויציבות, ועל כך נרחיב בהמשך הכתבה.

2. נכס מקלט - הגנה בתקופות משבר

השווקים נעים באופן קבוע בין תקופות גאות לתקופות שפל. במשברים רבים, משקיעים מנוסים פונים אל הזהב והכסף בתור השקעת מגן - ובהתאם ערכם מטפס בחדות בשעה ששאר הנכסים קורסים. כך היה במשבר הדוט.קום בתחילת שנות ה-2000, במשבר הפיננסי הגדול של 2008 - וגם במשבר הקורונה אשר הקפיץ את מחיר הזהב לשיא של כל הזמנים.

זינוק של הזהב תומך בדרך כלל בעלייה חדה גם במחיר הכסף, כפי שאירע במהלך משבר הקורונה. משקיעים במתכות יקרות שמעוניינים לפזר היטב את הונם האישי מתחילים להשקיע בזהב וכן מעבירים חלק ממנו גם למתכת הכסף.

בגרף: שינוי ערך אונקיית זהב, בדולרים, בין השנים 1990-2020.

3. הביקוש גובר גם בתקופות שגשוג

הזינוק בביקוש לזהב וכסף מאפיין תקופות משבר, אך עובדה ידועה פחות היא שערכן של המתכות היקרות שומר על יציבות גם בתקופות שגשוג. המתכות היקרות רושמות ביצועים טובים במצבים שבהם הפעילות הכלכלית גוברת מכיוון שאלו חומרי גלם מבוקשים, בין השאר בתעשיית התכשיטים וההיי־טק. בהיבט זה מתכת הכסף אף נהנית מביקוש גדול יותר מזהב. לצד זאת, משקיעים מתוחכמים מנצלים תקופות של רווחה יחסית כדי להיערך למשבר הבא, ועושים זאת כמובן על ידי הצטיידות במתכות יקרות.

השילוב יוצא הדופן בין נכס מקלט לתקופות משבר לסחורה שערכה עולה גם בתקופות שפע הוא אחת מנקודות החוזקה החשובות ביותר של זהב וכסף, שתומכת בהם כהשקעה אלטרנטיבית לעומת נכסים אחרים, כמו מניות או אג״ח.

4. הגנה מאינפלציה

בעשורים האחרונים זהב הניב תשואה שנתית ממוצעת של 8%-10%. נתון זה ממחיש תכונה חשובה נוספת של המתכת הנוצצת: היא מספקת הגנה טובה במיוחד בתקופות של היפר־אינפלציה, כמו בשנות ה-70 וה-80 של המאה שעברה, ומבטיחה את שמירת הונם של מי שהשקיעו בהם.

אנו חיים כיום בעידן של אינפלציה אפסית ורגילים למחירים קבועים יחסית, אך הסיכון לאינפלציה תמיד קיים וניתן להעריך שמתכות יקרות יספקו למשקיעים הגנה טובה מפני השתוללות מחירים גם בעתיד.

5. סחורה גלובלית, נזילה וניידת

לכל השקעה יש את היתרונות והחסרונות המאפיינים אותה, אולם השקעות רבות סובלות מחיסרון משמעותי בולט: הן מעוגנות במערכת החוקית והכלכלית של מדינה מסוימת וקשה, או אפילו בלתי אפשרי, להעביר אותן למקום אחר. חשבו למשל על מניות שנסחרות בבורסה מסוימת או על בתים, הלא הם נכסי דלא-ניידי.

באופן ייחודי השונה כמעט מכל ההשקעות האחרות, מתכות יקרות הן סחורה גלובלית אותה אפשר להעביר בקלות ממדינה למדינה. גם הביקוש אליהן קשיח למדי ומחירן זהה בכל מקום. יתרון אדיר זה מאפשר לכם להשקיע בזהב ובמתכות אחרות, תוך שמירה על היכולת לקבל החלטות דינמיות וגמישות על המועד המתאים למימוש ההשקעה - בכל התרחישים האפשריים, כולל משברים פוליטיים או כלכליים חריפים.

בתמונה: מטילי זהב יונת השלום, ראונד כסף יונת השלום.

6. השקעה בטוחה ויציבה

לאורך אלפי שנים, האנושות מעניקה למתכות היקרות מעמד יחודי. בהתאם, הביקוש לזהב וכסף צפוי להישאר יציב גם בעתיד. לתופעה הזו יש הסברים מנומקים, המעוגנים בתכונות הטבעיות של המתכות שתורמות לעוצמה הפיננסית שלהן. 

הזהב מתאפיין בנדירות, שתורמת ליציבות ההיצע; לצד עמידות גבוהה מאוד, יותר מכל מתכת אחרת כמעט, אשר שומרת על החומר מפני שחיקה. גם הצבע הצהבהב-אדמדם תורם לתדמיתה היפה והמושכת של המתכת הנוצצת. בעוד שהבנקים המרכזיים בעולם הדפיסו טריליונים במהלך המשברים הפיננסיים ועוררו חשש מפני אובדן אמון בכסף של המדינות שעלול לאבד את ערכו - כמות הזהב שנוספת מדי שנה לשוק מוגבלת וקבועה, ומבטיחה שעלייה בביקוש תתורגם מיד לעלייה במחיר. כל התכונות הללו הופכות את הזהב גם לדרך מצוינת להעביר עושר בין דורות.

מתכת הכסף אמנם נדירה הרבה פחות מזהב, אך לעומתו היא נהנית מהיותה סחורה וחומר גלם מבוקשים - עבור מוצרי חשמל, טלפונים ניידים, פאנלים סולאריים ואביזרי רפואה. חשוב לדעת הביקוש לכסף רק מתרחב לאורך השנים.

לסיכום, לזהב ולכסף ישנם מאפיינים ייחודיים ומשמעותיים שמעניקים ערך רב למשקיעים. המסקנה המתבקשת היא שמתכות יקרות הן אפיק השקעה (Asset Class) חשוב, ואפילו הכרחי, בכל פורטפוליו. בכתבה קודמת הסברנו איך קונים זהב וכסף, ובכתבה הבאה נדון גם בשאלה כמה כדאי להשקיע בזהב ובמתכות יקרות.

לרכישת זהב להשקעה באתר החברה >>

לרכישת כסף להשקעה באתר החברה >>

ליצירת קשר עם נציג החברה >>

אין לראות במידע הכלול באתר זה משום ייעוץ/שיווק השקעות או תחליף לייעוץ/שיווק כאמור אישי וספציפי לכל אדם בהתאם לנתוניו לשם רכישה ו/או ביצוע השקעות, פעולות ו/או עסקאות כלשהן או המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה בזהב או במוצרים מכל מין וסוג שהם. המידע הכלול באתר אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ואין לפעול על פיו אלא לאחר קבלת ייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ובנתוניו האישיים של כל אדם.